Liveblog 24 januari 2025

Slotbericht: AEX keert terug bij voormalige toppen

De Amsterdamse beurs is vrijdag lager gesloten en ook op weekbasis moest de hoofdindex inleveren.

De AEX sloot 0,9 procent lager op 901,33 punten. Op weekbasis bedroeg het verlies ongeveer 1,4 procent. De samenstelling van de AEX hielp niet mee. Het waren vooral de halfgeleiders en Shell die de index in toom hielden.

Hiermee is de AEX afgelopen week achtergebleven ten opzichte van andere Europese indices. De Duitse DAX en de brede Stoxx 600 wisten hun recordstanden juist aan te scherpen. Ook in de VS ging het crescendo, geholpen door het enthousiasme en daadkracht van de nieuwe president Donald Trump. Zo wist ook de S&P 500 de records aan te scherpen.

Analisten van Deutsche Bank noemden vrijdag in een rapport Europese aandelen het meest kansrijk. De bank denkt dat de resultaten over het vierde kwartaal flink zullen meevallen, en dat zal de Europese aandelen nog verder doen stijgen.

Deutsche Bank verwacht dat de winsten van de bedrijven in de Stoxx 600 met 4 procent op jaarbasis zijn gestegen. De consensus gaat echter uit van een daling van 6 procent, aldus de bank.

Om te zien hoe de Europese economie het doet, keken beleggers vandaag naar de inkoopmanagerindices. Terwijl Frankrijk het nieuwe jaar teleurstellend begon, met krimp in zowel de industrie als de dienstensector, verraste Duitsland met een kleine groei. Voor de gehele eurozone steeg de samengestelde index van 49,6 naar 50,2, het hoogste niveau in 5 maanden.

In de VS was het beeld wat verdeeld. De inkoopmanagersindex voor de industrie steeg van 49,4 naar 50,1 en daarmee de hoogste stand in 7 maanden. De inkoopmanagersindex voor de dienstensector daalde juist, van 56,8 tot 52,8. Dit is het laagste niveau in 9 maanden, maar nog wel altijd groei. Zo kwam de samengestelde index uit op 52,4, van 55,4 in december, eveneens de laagste stand in 9 maanden.

Ook viel het consumentenvertrouwen in de VS  wat tegen. De index voor het consumentenvertrouwen daalde van 74,0 eind december naar 71,1 deze maand. Halverwege de maand januari gaf een voorlopig cijfer een indexstand van 73,2 aan. De inflatieverwachting voor de komende 12 maanden kwam eind december nog uit op 2,8 procent en liep eind januari op naar 3,3 procent.

Stijgers en dalers

In de AEX ging ArcelorMittal aan de leiding met een koerswinst van 3,2 procent. Randstad volgde met een winst van 2,8 procent. DSM-Firmenich, Shell en ASML verloren meer dan 2 procent.

Bij de midkappers was de dagwinst voor Fagron, dat 2,2 procent kon bijschrijven. AMG won 1,5 procent. De kwartaalupdate van Signify, die werd vergezeld door een nieuw aandeleninkoopprogramma en het aangekondigde vertrek van de CEO, leverde na een volatiel koersverloop uiteindelijk een verlies op van 0,4 procent.

Vopak, SBM Offshore en OCI verloren tussen de 2,3 en 2,9 procent. 

Azerion en PostNL wonnen in de AScX 3,3 en 2,2 procent, maar Heijmans verloor 2,5 procent.

AEX index

De beurs in Amsterdam heeft zijn pullback richting de voorliggende toppen rond 898 punten bijna voltooid. Nog onder de top van oktober keerde de markt om en de kortetermijn bodem die werd gevormd wist niet voor steun te zorgen. Het valt nu te bezien of de koers zich weet te stabiliseren rond de steunzone, gevormd door de toppen van december en begin deze maand. 

Mocht de koers steun weten te vinden levert dit een mooie pullbackbodem op en kan de koers alsnog haar weg hervatten richting ons koersdoel. Ook net onder de steunzone mag wat steun worden verwacht, in de vorm van de oplopende bodemlijn. Pas bij een doorbraak onder beide niveaus wordt het plaatje wat verzwakt en kan een grotere correctie vorm gaan krijgen.

Voorbeursbericht VS: Licht lagere opening verwacht voor Wall Street

De Amerikaanse beurzen gaan vrijdag een licht lagere opening tegemoet maar de drie belangrijkste indices liggen wel op koers om voor de tweede week op rij hoger te sluiten.

Futures op de toonaangevende S&P 500 index noteerden ruim een half uur voor opening 0,2 procent in het rood. De Nasdaq lijkt 0,1 procent lager van start te gaan.

Wall Street kreeg donderdag een impuls nadat Trump zei dat hij "zou eisen dat de rente onmiddellijk daalt" toen hij de wereldleiders toesprak in Davos. De president zei ook dat hij Saoedi-Arabië en andere OPEC-landen zal vragen de olieprijs te verlagen.

Vanmiddag zal er in de VS aandacht zijn voor de inkoopmanagersindices, bestaande woningverkopen en het consumentenvertrouwen.

De olieprijzen herstelden wat, na zes dagen van dalingen. Een vat WTI-olie werd 0,5 procent duurder op 74,96 dollar.

Goud nadert in dollars weer de oude recordstanden, maar in euro’s is die vandaag al verder aangescherpt

De rentes aan in de VS bleven dicht bij huis en de euro/dollar zette het herstel van de afgelopen week voort en noteerde op 1,0463. Volgende week zullen de vergaderingen en rentebesluiten van de FED en ECB van belang zijn.

S&P future

Wall Street lijkt de laatste handelsdag van deze week lager te gaan openen. De future laat voorbeurs een kleine correctie zien, maar toont verder nog altijd een sterk plaatje. De opwaartse beweging is nog intact en we anticiperen nog altijd op een verdere stijging richting de top rond 6181 punten. 

Zoals we gisteren besprake is de koers mooi opgeveerd van het intraday gap. Momenteel zien we binnen de nieuw ontstane stijging een nieuw gap, dat als steun mag dienen voor een verdere stijging. Een doorbraak onder de onderste blauwe zone zal het plaatje iets verzwakken, maar pas onder 6050 zien we ene grotere correctie ontstaan. Voor nu blijft de blik dus opwaarts gericht.

Avalanche coin: klaar voor een bullish uitbraak?

Avalanche is een innovatieve blockchain die zich richt op snelheid, schaalbaarheid en lage transactiekosten. Het netwerk onderscheidt zich door zijn unieke consensusmechanisme en veelzijdigheid, waardoor het geschikt is voor zowel gedecentraliseerde applicaties (dApps) als financiële toepassingen. Avalanche heeft een stevige positie opgebouwd in de cryptomarkt en wordt vaak genoemd als een van de meest veelbelovende platformen naast Ethereum en andere grote spelers. Na een uitdagend 2022 en een voorzichtig herstel in 2023, lijken cryptovaluta's in bredere zin sinds eind 2023 weer in de lift te zitten, en Avalanche vormt hierop geen uitzondering.

De koers van Avalanche heeft sinds het najaar van 2023 een sterke stijging laten zien, waarbij beleggers weer vertrouwen lijken te krijgen in de markt. Na een korte correctie in 2024 begon de koers in het najaar opnieuw op te veren. Op de weekgrafiek is te zien dat de koers nog steeds te maken heeft met weerstand door lagere toppen, die zodra verbonden een diagonale weerstand vormen. Deze trendlijn fungeert als een duidelijke hindernis, en recent ketste de koers hier opnieuw op af. Een uitbraak boven deze lijn zou echter een sterk bullish signaal zijn en een aanzienlijk opwaarts potentieel bieden voor beleggers.

Binnen de huidige opwaartse beweging heeft de koers een correctie gemaakt richting de diepere Fibonacci-niveaus. Deze niveaus, veelgebruikt binnen technische analyse, geven belangrijke gebieden aan waar koersen vaak steun of weerstand vinden. In dit geval lijkt Avalanche in de correctie opgevangen te worden in de zone rond deze niveaus, wat wijst op mogelijk aantrekkende vraag. Bovendien bevindt zich in deze zone een maandelijkse gap, een koersgebied waar eerder weinig handel plaatsvond, wat kan fungeren als extra steun. De twee recente bodems in de afgelopen weken versterken dit beeld, wat een potentiële springplank biedt voor een verdere stijging.

Op de daggrafiek kunnen beleggers de correctieve fase nauwlettend in de gaten houden. Een overtuigende doorbraak van de huidige weerstand kan leiden tot een stijging richting de toppen rond $55, wat vanaf het huidige niveau een upside van ongeveer 45% vertegenwoordigt. Mocht de koers deze barrière doorbreken, dan blijft er voldoende ruimte over voor een interessante trade. Het is echter van groot belang dat de bodemzone intact blijft. Als deze zone breekt, zou het sentiment snel kunnen omslaan en de koers opnieuw richting lagere niveaus kunnen sturen. Mede omdat de koers dan eveneens weer terugzakt onder het significante 200-daags gemiddelde. 

Wij adviseren beleggers om geduldig te wachten op een bevestigde uitbraak. Avalanche biedt op dit moment een veelbelovend plaatje, maar voorzichtigheid is geboden totdat duidelijk wordt dat de weerstand op de daggrafiek definitief doorbroken is. Ook blijft het risico, zoals bij veel cryptovaluta, vrij hoog door de volatiliteit van de markt.

Ochtendbericht: AEX mist nog kracht

De Amsterdamse beurs noteerde vrijdagochtend een klein verlies en daarmee bleef het Damrak duidelijk achter op de omringende beurzen. De AEX daalde met 0,2 procent naar 907,38 punten.

Cijfers van S&P Global lieten zien dat Europa 2025 redelijk is begonnen. De samengestelde inkoopmanagersindex voor januari steeg van 49,6 naar 50,2, het hoogste niveau in vijf maanden. Met een stand boven 50 wijst de index op een heel kleine groei.

In de AEX ging ArcelorMittal aan de leiding met een koerswinst van 3,7 procent. Randstad volgde met een winst van 3,0 procent. KPN, Shell en RELX verloren meer dan een procent.

De kwartaalupdate van Signify, die werd vergezeld van een nieuw aandeleninkoopprogramma en het aangekondigde vertrek van de CEO, leverde een koerswinst op van 4,1 procent. AMG herstelde na enkele verliesdagen met 3,9 procent en Air France-KLM steeg met 2,8 procent. Vopak en OCI daalden met 2 procent en SBM Offshore werd 2,7 procent goedkoper.

AEX index

De beurs in Amsterdam zet de correctie nog iets verder door. De AEX corrigeert na de sterke stijging vanaf begin januari, maar weet vooralsnog de herstelbeweging intact te laten.

Zodra de correctieve fase wordt afgebroken, kan een nieuwe hogere koersbodem vorm krijgen. Een hogere bodem boven de oude koerstoppen rond 897 punten zal het positieve plaatje bevestigen en de stijgende trend verder voortzetten richtin het eerste koersdoel rond 924 punten.

Voorbeurs: Positieve sentiment op Damrak intact

Futures op de AEX index wezen vrijdag ongeveer een uur voor de beursgong op een winst van 0,2 procent. Wall Street vond donderdag de weg omhoog, terwijl de Aziatische beurzen vanochtend ook hoger noteerden.

Donderdag koerste de AEX nog in het rood vanwege de halfgeleiders, nadat de Zuid-Koreaanse chipmaker SK Hynix aankondigde dit jaar niet heel veel meer te gaan investeren dan in 2024. De hoofdindex daalde 0,6 procent naar een slotstand van 909,11 punten. 

Beleggers hebben vandaag onder meer oog voor de samengestelde inkoopmanagersindices, die in de loop van de dag in de eurozone en de VS worden vrijgegeven.

AEX future

De future op de Amsterdamse beurs wordt opgevangen boven de oude toppen en lijkt hiermee de eerste contouren van een nieuwe hogere bodem weer te geven. De vorming van een hogere bodem is een positief signaal en kan het begin zijn van een stijgende trend. 

Zodra de hogere bodem meer vorm krijgt, kan de blik weer worden gericht op het koersdoel rond 934 punten, gevormd door meerdere toppen uit 2024. Steun ligt op de toppen van de afgelopen weken rond 899 punten.

Overig nieuws

Kamer wil advies over pensioenreferendum

De Tweede Kamer vraagt de Raad van State om advies over een pensioenreferendum, gesteund door NSC, BBB en een Kamermeerderheid. Het amendement, dat deelnemers inspraak geeft bij de overgang naar het nieuwe pensioenstelsel, kreeg kritiek vanwege mogelijke gevolgen en snelle besluitvorming. Het pensioendebat wordt uitgesteld tot maart. Een Kamermeerderheid lijkt haalbaar, maar de Eerste Kamer kan het amendement blokkeren. Oud-informateur Kim Putters bekritiseerd de NSC vanwege het pensioenvoorstel. (FD - Telegraaf)

Nederlands kwantumfonds van start

QDNL Participations lanceert het eerste Nederlandse fonds voor kwantumbedrijven met een startkapitaal van €25 mln, deels van investeerders zoals Heleen Dura-van Oord en TNO. Stichting Quantum Delta is de grootste individuele belegger in het nieuwe fonds. Het fonds richt zich op start-ups met innovatieve kwantumtechnologieën, zoals supersnelle computers en beveiligde communicatie. Naast Nederlandse bedrijven investeert het wereldwijd in start-ups die het beste rendement opleveren. De verschillen in financiering tussen Nederland en met name de VS zijn groot. (FD)

Verguisde hypotheeksecuritisaties kunnen banken helpen

Europese banken gebruiken minder hypotheeksecuritisaties door strenge regelgeving na de crisis van 2008. Dit financieringsinstrument, waarbij hypotheken gebundeld worden doorverkocht, kan banken helpen risico’s te spreiden en kapitaal vrij te maken. Mario Draghi pleit voor versoepeling van de regels om concurrerender te worden en financiering voor mkb te stimuleren. Nederland, met een stabiele hypothekenmarkt, kan hiervan profiteren. Een heropleving van securitisaties kan zorgen voor een efficiëntere risicospreiding en verbeterde financieringsmogelijkheden in Europa.

Damrak: AEX doet nog niet mee

De Europese handel lijkt steeds optimistischer te worden. Maar de AEX deed gisteren nog niet mee. Onder druk van chipfondsen sloot de graadmeter 0,6% lager. ASML (-4,4%), ASM (-2,7%) en Besi (-5%) bungelden onderaan. Prosus leverde 0,2% in, ondanks opmerkingen van de topman dat er een oorlogskas van $20 mrd is en dat hij klaar is voor groei in Europa. ING en ArcelorMittal wonnen beiden 2%. De uiteinden van de Midkap werden gevormd door Fugro (-3,9%) enerzijds en een gedeelde eerste plaats voor JDE Peet’s en Aperam (beiden 1,4%) anderzijds.

Wall Street: Nieuw record voor S&P500

De Dow Jones won bijna 1%. De S&P500 had aan 0,5% winst genoeg voor een nieuwe recordstand. De Nasdaq steeg 0,2%. General Electric (6,5%) overtrof de verwachtingen. American Airlines (-9%) was een laagvlieger als gevolg van een sombere prognose. Netflix (3%) bouwde de koerswinst van de afgelopen dagen verder uit.