(ABM FN-Dow Jones) De halfjaarcijfers van NN Group zijn iets beter dan verwacht, maar de doelen en verwachtingen van de verzekeraar bleven ongewijzigd. Dat stelde ING donderdag in een analistenrapport.
Het operationele resultaat van 1,33 miljard euro was beter dan de consensus van 1,28 miljard, vooral dankzij de Europese verzekeringen die het erg goed deden.
Ook de hoeveelheid gegenereerd kapitaal was boven verwachting, geholpen door een eenmalige post, de bankentak en Japan, hoewel het Nederlandse schadebedrijf een sterker dan verwachte dip had door onderschatte seizoenseffecten.
De solvabiliteit van 192 procent is boven de consensusverwachting van 189 procent, maar blijft onder de 200 procent die voor ING de ondergrens is van de "comfortzone".
Het dividend is 14 procent hoger dan een jaar eerder, merkte analist Jason Kalamboussis op.
Kalamboussis ziet een verschuiving in de verwachtingen naar iets lager dan beoogde kapitaalgeneratie bij de Nederlandse levensverzekeraar, onder andere door de lagere rente, terwijl de Europese verzekeringen het gat opvullen en eerder dan verwacht het doel bereiken.
Een herziening van de doelen kan worden verwacht bij de aangekondigde beleggersdag eind mei volgend jaar, dus nog niet bij de jaarcijfers. Kalamboussis denkt dat de aandeleninkopen dan verder omhoog kunnen.
ING heeft een koopadvies en koersdoel van 41,60 euro. Het aandeel stond donderdag 1,8 procent lager op 44,77 euro.
Copyright: ABM Financial News / info@abmfn.nl
ABM Financial News is dé leverancier van beursnieuws in de Benelux. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.
Meld u aan voor de Tostrams dagelijkse nieuwsbrief
en blijf op de hoogte van de laatste ontwikkelingen op de beurs!