De opmars van kunstmatige intelligentie beperkt zich allang niet meer tot commerciële toepassingen of hippe techbedrijven. Ook overheden, zo ook het Amerikaanse leger, zetten steeds nadrukkelijker in op AI als strategisch instrument.
De recente officiële ingebruikname van het Maven-systeem van Palantir onderstreept dat AI niet langer een experiment is, maar een onderdeel wordt van militaire besluitvorming. Data-analyse, doelidentificatie en operationele aansturing worden in toenemende mate uitbesteed aan slimme algoritmes. Dit is een ontwikkeling die oorlogvoering fundamenteel verandert.
Keten van technologiebedrijven
Dit soort ontwikkelingen hebben impact op de financiële markt. Zo is er Palantir dat zich positioneert als kernspeler binnen defensie-AI, maar het bedrijf staat daar niet alleen in. Bedrijven als Booz Allen Hamilton (advies en implementatie), AeroVironment (onbemande systemen) en Rocket Lab (ruimte-infrastructuur) opereren in hetzelfde ecosysteem waarin data, drones en satellieten steeds nauwer met elkaar verweven raken.
Daarmee ontstaat een keten van technologiebedrijven die gezamenlijk profiteren van de groeiende rol van AI binnen het Amerikaanse defensieapparaat. In de column van vandaag kijk ik naar de technische plaatjes van deze grote spelers op het gebied van defensieve kunstmatige intelligentie.
Palantir vindt steun rond oude top
Palantir heeft enkele sterke jaren achter de rug, maar sinds halverwege vorig jaar is het aandeel weinig meer opgeschoten. De eerdere uptrend maakte plaats voor een meer consoliderend koersverloop en even kwam het tot een daling onder de bodems rond $150.
Vanaf dat niveau is het fonds weer opgeveerd en we kunnen concluderen dat het plaatje is aangesterkt.
De koers is opgevangen rond een oude koerstop en de oplopende bodemlijn van de afgelopen jaren.
Sindsdien is het 200-daags gemiddelde terugveroverd en wordt er zelfs een kortetermijn bodem gevormd rond dit gemiddelde. Dat is een positief signaal. Een verdere upside lonkt. Opwaarts is er ruimte richting de toppen op $198,88 en $207,52.
Booz Allen Hamilton is flink gedaald, maar test belangrijk vangnet
Na een daling van ruim 50% sinds november 2024 is de koers aanbeland bij een belangrijke steunzone. Het niveau rond $75 fungeerde tussen 2019 en 2020 diverse keren als steun- of weerstandszone en kan ook nu, nu de koers hier is teruggekeerd, voor bodemvorming zorgen.
Het bedrijf is sterk afhankelijk van overheidscontracten en dit vormt dan ook een groot risico voor beleggers, al biedt het natuurlijk ook kansen gezien de behoorlijke contractgroottes.
Daarnaast is de markt erg competitief en hoewel het bedrijf recent met een nieuw systeem (Vellox) is gekomen, moet het opboksen tegen zeer innovatieve nieuwkomers en reeds gevestigde bedrijven met veel diepere zakken.
Hoewel de grafiek op dit moment niet rijp oogt voor nieuwe posities, is het een leuk fonds om in de gaten te houden. Mocht de koers opveren, kunnen er nieuwe kansen ontstaan en de sterke daling biedt een mooie upside zodra het fonds zou herstellen. Op dit moment lijkt afwachten echter het meest verstandig.
AeroVironment heeft een behoorlijk neerwaarts risico
AeroVironment maakt onder andere militaire drones en is zodoende ook een grote partner van de Amerikaanse overheid. De producten die AeroVironment ontwikkelt zijn relatief goedkoop en passen goed binnen moderne oorlogsvoering, waarbij het bedrijf ook sterk inzet op AI.
Het bedrijf lijkt zo goed gepositioneerd in de sterk ontwikkelende markt, maar moest de afgelopen periode toch flink prijsgeven op de beurs.
Nu moet worden vastgesteld dat het aandeel in de periode daarvoor ook erg hard was opgelopen, dus een correctie na deze sterke koersontwikkeling is helemaal niet gek.
Toch gaat het op het moment wel erg rap en een reden hiervoor vinden we terug in sentiment. De recente cijfers en outlook vielen tegen en ook moest het bedrijf een grote waardevermindering op goodwill aankondigen.
Nu de koers is gezakt onder enkele bodems, wordt de toppende formatie bevestigd. We zien aan de onderzijde een mooie trendlijn terug, die afhankelijk van hoelang de koers erover zou doen ergens tussen $100 en $150 getest zou kunnen gaan worden.
Wel laat dit een flinke downside over wat een realistisch scenario is. Nieuwe kansen vinden we nu niet aan de orde.
Rocket Lab beweegt in een rising wedge
Rocket Lab consolideert de afgelopen weken aan de onderzijde van een rising wedge-patroon. Dit patroon wordt gekenmerkt door hogere toppen en bodems, die uiteindelijk wat dichter bij elkaar komen tot er een uitbraak plaatsvindt.
Na een test van de bovenzijde begin dit jaar is de koers wat teruggezakt en wordt bijna de onderzijde aangetikt. Binnen dit patroon bestaan de beste kansen aan weerszijden van het patroon dus het is een interessant prijspunt om Rocket Lab te volgen.
Wat opvalt, is dat het neerwaarts momentum al iets lijkt te verzwakken, maar het 200-daags gemiddelde - de vorige twee keren belangrijk voor het herstel - ligt nog onder de markt.
We adviseren daarom de koersontwikkeling aandachtig te volgen, maar nog even voorzichtig te zijn met nieuwe posities.
Tom Nederhoff is technisch analist bij Tostrams en IEX. Hij schrijft zijn columns op persoonlijke titel. De informatie in zijn columns is niet bedoeld als professioneel of particulier beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.
Meld u aan voor de Tostrams dagelijkse nieuwsbrief
en blijf op de hoogte van de laatste ontwikkelingen op de beurs!
Analyse door: Tom Nederhoff
Tom Nederhoff is als technisch analist verbonden aan de IEX Group. In 2018 ontdekte Tom zijn interesse voor het maken van technische analyses en sindsdien heeft hij dit niet meer los kunnen laten. Binnen de TA focust hij zich met name op bewegingen in price ranges en patronen die zich veelvuldig herhalen. Ooit gestart als hob...
Meer over Tom Nederhoff