De voedselketen is misschien wel de meest basale sector ter wereld. Eten is geen luxe, maar noodzaak. Toch beweegt ook deze ogenschijnlijk defensieve hoek van de markt in duidelijke cycli. En wie de grafieken erbij pakt, ziet dat de agri- en voedselgerelateerde bedrijven de afgelopen periode stevig zijn aangetrokken.
Die opleving is in één oogopslag duidelijk zichtbaar bij een sectorbrede ETF, de iShares Agribusiness ETF. Na een fase van druk en consolidatie draait het momentum weer omhoog. Dat suggereert dat beleggers opnieuw positie kiezen in deze hoek van de markt.
Daar zijn goede redenen voor. Voedselzekerheid staat wereldwijd hoog op de agenda, geopolitieke spanningen beïnvloeden handelsstromen en grondstofprijzen blijven gevoelig. Tijd dus om de agri- en voedselketen eens nader te bekijken.
Corteva kijkt omhoog, maar ziet weerstand nabij
Corteva is een Amerikaans bedrijf dat producten ontwikkelt voor zaden en gewasbescherming. Hierbij moet worden gedacht aan herbiciden, insecticiden, fungiciden en biologische bestrijdingsmiddelen. Er is gezien het koersverloop veel vraag naar de producten van Corteva. Het aandeel noteert op ruim twee keer de koers van 2020 en de stijging lijkt nog niet tot een einde te komen.
Na een wat zwak 2023 is de koers hersteld. Hogere bodems signaleren hernieuwde vraag en recent heeft dit voor een versnelling in de opwaartse trend gezorgd. De koers is opgeveerd vanaf ongeveer $60 en laat nu een hogere top zien. Dat is een positief signaal, maar het verbinden van de toppen laat zien dat de upside voor nu mogelijk beperkt is. Breekt de koers hier echter bovenuit, dan komt verdere upside beschikbaar. Het volgende koersdoel wacht dan rond $95.
ADM heeft een mooi bodempatroon afgerond
Archer Daniels Midland Company is een wereldwijd opererend bedrijf in de landbouw- en voedingsketen dat een brede rol speelt in het gebied tussen boer, fabriek en consument. Het bezit zelf geen landbouwgrond, maar werkt samen met telers in productieve landbouwregio’s voor gewassen als maïs, tarwe, soja en zonnebloemen.
Met behulp van een groot logistiek netwerk van opslag, vrachtwagens, treinen, binnenvaartschepen en zeeschepen verplaatst het bedrijf grondstoffen van regio’s met overschotten naar markten waar de vraag het grootst is. Technisch hebben we het aandeel een mooie draai zien maken vorig jaar.
Na een dieptepunt in april zagen we de koers keurig draaien en weer hogere toppen vormen. Deze klassieke trenddraai leverde het fonds een opwaardering op, wat sindsdien van ADM een portefeuille-aandeel maakt in onze Amerikaanse modelportefeuille.
Inmiddels is de koers gestegen tot boven de toppen rond $65. Deze hardnekkige weerstand fungeert nu als eerste belangrijke steunzone. Het liefst zien we de koers hier bodemen en de weg naar boven hervatten, maar anders is er nog de bodem rond $57. Daaronder willen we het aandeel niet meer zien terugzakken om het sterke plaatje intact te laten. Er blijft mooi opwaarts potentieel over en een hogere bodem kan een nieuwe kans opleveren.
Deere & Company dendert door
Het iconische Deere & Company, bekend van de groengele tractoren, doet het al tijden uitstekend op de beurs. Het aandeel noteert momenteel op een veelvoud van enkele jaren terug en is recent ook weer begonnen aan een nieuwe stijgingsfase. De dalende toppenlijn is gebroken en de koers is krachtig opgeveerd uit een steunzone.
Het lijkt erop dat beleggers wat winsten aan het verzilveren zijn. De koers zakt nu namelijk iets in, maar voor nieuwe geïnteresseerden is dat een welkome ontwikkeling. Na de sterke impuls kan een kleine correctie mogelijk worden aangegrepen als instapkans. Mocht de koers terugvallen richting de voorliggende toppen en hier bodemen, dan zou dat positief zijn. Voor nu ziet het er rooskleurig uit.
iShares Agribusiness-ETF is krachtig uitgebroken (IE00B6R52143)
De iShares Agribusiness-ETF biedt beleggers blootstelling aan de brede agricultuursector zonder te hoeven beleggen in individuele fondsen. Naast de hierboven besproken fondsen zijn ook bedrijven als Nutrien, Tyson Foods, Bunge Global en CF Industries Holdings opgenomen in de ETF.
De ETF stond al enige tijd op onze radar, maar heeft de afgelopen weken een behoorlijke stijging laten zien. De consolidatiefase waar we eerder over spraken is overtuigend en abrupt afgebroken. Dit heeft beleggers weinig kans gegeven om in te stappen en ook nu zal de ETF eerst wat moeten afkoelen voor nieuwe kansen ontstaan.
Het risico richting een steunzone is namelijk erg hoog, waardoor we de ETF toch nog even laten liggen. We houden hem echter wel nadrukkelijk in de gaten.
Probeer Tostrams Premium 3 maanden voor slechts €19,95 (73% korting)
Wilt u dagelijks technische aandelenanalyses en concrete kooptips ontvangen? Abonneer u dan op Tostrams Premium. Met een universum van meer dan 500 verschillende aandelen, grondstoffen, valuta's en indices zorgen onze specialisten ervoor dat u niets over het hoofd ziet.
U kunt ook persoonlijke alerts instellen, zodat u een seintje krijgt als er een technische doorbraak plaatsvindt of een belangrijk steunniveau wordt gebroken. Hierdoor mist u geen (ver)koopkansen meer!
Verder krijgt u als Tostrams-abonnee automatisch toegang tot maar liefst vier modelportefeuilles met de beste aandelen voor Nederland, Europa en de VS en ETF’s. De Tostrams-portefeuilles weten de markt al sinds 2006 te verslaan.
Wilt u Tostrams.nl proberen? Ga dan naar tostrams.nl/actie en lees drie maanden onze technische analyses voor slechts €19,95. Dat komt neer op een korting van maar liefst 73%.
|
Tom Nederhoff is technisch analist bij Tostrams en IEX. Hij schrijft zijn columns op persoonlijke titel. De informatie in zijn columns is niet bedoeld als professioneel of particulier beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.
Meld u aan voor de Tostrams dagelijkse nieuwsbrief
en blijf op de hoogte van de laatste ontwikkelingen op de beurs!
Analyse door: Tom Nederhoff
Tom Nederhoff is als technisch analist verbonden aan de IEX Group. In 2018 ontdekte Tom zijn interesse voor het maken van technische analyses en sindsdien heeft hij dit niet meer los kunnen laten. Binnen de TA focust hij zich met name op bewegingen in price ranges en patronen die zich veelvuldig herhalen. Ooit gestart als hob...
Meer over Tom Nederhoff