De Duitse industrie liet in januari opnieuw krimp zien, maar het eerste vleugje herstel is in zicht. Volgens cijfers van S&P Global steeg de inkoopmanagersindex van 47,0 in december naar 49,1 in januari, de hoogste stand in drie maanden.
Hoewel een stand boven 50 groei aanduidt en alles daaronder krimp, lijkt de Duitse industrie dus langzaam weer op gang te komen. Duitse chemie-aandelen laten de afgelopen dagen dan ook mooie sprongen zien.
Evonik maakt een u-bocht
Chemiebedrijf Evonik wist beleggers de afgelopen jaren weinig te overtuigen. De koers zat vast in een ruime neutrale bandbreedte tussen grofweg €15 en €22. Waar meerdere keren steun werd gevonden vanaf de bodems, wisten beleggers de koers steeds niet voorbij die hardnekkige zone rond €22 te krijgen.
Na een nieuwe poging begin vorig jaar nam de druk fors toe. Het gevolg was een neerwaartse doorbraak en fors lagere niveaus. Op het dieptepunt zelfs zo’n 40% lager. Van deze daling weet het fonds nu op te krabbelen. De 200-dagen lijn is inmiddels gebroken en een nieuwe test van de oude bodems nadert. Deze zal bepalend zijn voor het koersverloop van de kortetermijn.
Bayer is op weg naar oude hoogtepunten
Bayer heeft een mooi bodempatroon afgerond en is hard op weg naar de oude hoogtepunten. Na een sterke koersdaling tussen 2023 en 2025, waar het vertrouwen van beleggers flink onder druk werd gezet, oogt het plaatje nu veel sterker. De consolidatie rond de oude bodems van 2024 bleek de aanzet voor een flinke koerssprong.
Het volgende koersdoel is de top van medio 2023 op €53,80. Dit biedt een verdere upside van zo’n 17,2% voor het fonds. Het risico is inmiddels wat opgelopen door de explosieve koersbeweging, wat ook blijkt uit de afstand richting het 200-daags gemiddelde. Goed risicomanagement is dus van belang, waarbij winstnemingen kunnen worden overwogen.
Wacker Chemie is een herstelkandidaat
Wacker Chemie is een aandeel dat ik recent heb besproken vanwege de grote upside. Het aandeel is opgeveerd vanuit een langetermijn bodemzone en vormde hier divergentie met de RSI-indicator. Dit signaal wijst op een afzwakkend momentum, in dit geval bearish, en staat vaak aan het beginpunt van een draai.
Wacker is inmiddels uitgebroken uit een langetermijn downtrend en koerst ook weer boven het 200-daags gemiddelde, dat lang in de weg zat. Deze technische signalen wijzen op een mogelijk groter koersherstel en het aandeel mag op de watchlist van beleggers. De upside is behoorlijk, maar het herstel is broos. Meer bevestiging van een nieuwe uptrend kan op termijn een instapmoment genereren.
Beleggen middels een sector ETF
Zoals vaker sluit ik af met een ETF die blootstelling geeft aan de sector. De iShares Europe 600 Chemicals ETF (DE000A0H08E0) bevestigt het beeld dat we zien bij de individuele fondsen, namelijk een flinke opleving in de afgelopen twee weken. De ETF stampt hierdoor de bodem rond €110 aan en breekt overtuigend de dalende trend van de afgelopen maanden af.
Opwaarts ontstaat er zodoende ruimte richting het cluster van toppen rond €135, maar ook de top rond €140 komt dan mooi in beeld. Het momentum is inmiddels iets vergroot door de sterke impulsieve stijging, maar een korte pullback kan een leuke instapkans opleveren.
Tom Nederhoff is technisch analist bij Tostrams en IEX. Hij schrijft zijn columns op persoonlijke titel. De informatie in zijn columns is niet bedoeld als professioneel of particulier beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.
Meld u aan voor de Tostrams dagelijkse nieuwsbrief
en blijf op de hoogte van de laatste ontwikkelingen op de beurs!
Analyse door: Tom Nederhoff
Tom Nederhoff is als technisch analist verbonden aan de IEX Group. In 2018 ontdekte Tom zijn interesse voor het maken van technische analyses en sindsdien heeft hij dit niet meer los kunnen laten. Binnen de TA focust hij zich met name op bewegingen in price ranges en patronen die zich veelvuldig herhalen. Ooit gestart als hob...
Meer over Tom Nederhoff