Het zal niemand zijn ontgaan dat de Verenigde Staten afgelopen weekend een aanval hebben uitgevoerd op Venezuela, waarbij president Maduro gevangen is genomen om in de VS te worden berecht.
De gevolgen van deze aanval zijn nog zeer onduidelijk en wat de VS precies hoopt te bereiken eveneens, maar dat de grote Venezolaanse olievoorraad hier een rol in speelt, daar maakt Trump in ieder geval geen geheim van.
Of de olie majors hier zelf op zitten te wachten, is nog maar de vraag. De situatie is erg onzeker, de olie-industrie in Venezuela ligt plat en ook de geschiedenis met oliebedrijven zorgt voor een hoog risico voor deze spelers.
Trump wil investeren in de olie-industrie, wat op termijn voor extra aanbod kan gaan zorgen en de prijzen laag houdt. Analisten doen hun best om de gevolgen door te rekenen, maar in eerste instantie wordt er weinig verandering verwacht. Op termijn lijkt wel de Canadese industrie een extra concurrent te kunnen verwelkomen.
In de column van vandaag bekijk ik enkele grote olie & gasbedrijven vanuit technisch perspectief.
Chevron: sterke papieren
Chevron lijkt de beste papieren te hebben om van de situatie te profiteren. Het bedrijf is de enige olie & gas-reus uit de VS met activiteiten in Venezuela. Exxon en ConocoPhillips hebben het land namelijk verlaten toen voormalig president Hugo Chavez de industrie nationaliseerde.
Op de coronadip na laat Chevron een aardig technisch plaatje zien, al is beleggen in het aandeel de laatste jaren niet bijzonder rendabel geweest. Sinds het heroveren van de toppen rond $130 is de koers in een licht dalende bandbreedte gaan bewegen, die het maar niet weet te verlaten.
Aanvankelijk veerde de koers hard omhoog, maar de uitbraak is nog niet bevestigd. Zolang het kanaal niet wordt verlaten blijft het risico op een nieuwe correctie groot. Bij een doorbraak kan een positie interessant worden. Op de langetermijn is een koersdoel van $250 (mits bevestigde uitbraak) niet onrealistisch.
ExxonMobil: voorzichtige uitbraak
Vanuit technisch perspectief ligt Exxon er keurig bij. De uitbraak boven de oude top van 2014 is opgevangen en heeft een hogere bodem opgeleverd. De koers is momenteel aan het uitbreken, wat de kracht in het aandeel toont en hogere koersniveaus liggen in het verschiet.
Op basis van de range voorafgaand aan de uitbraak kan een koersdoel van ongeveer $145 worden berekend. Een krachtige bodem op de weekgrafiek zou een kleine positie kunnen verantwoorden, maar voor meer zekerheid is het wenselijk dat de maandcandle sluit zoals deze nu wordt geprint.
ConocoPhillips: leukste plaatje
Het mooiste plaatje zien we bij ConocoPhillips. Het bedrijf uit Houston, in Texas, heeft ook een keurige (nog potentiële) pullbackbodem gevormd rond het oude hoogtepunt van 2014.
Na eerdere reacties weet de koers ook nu op te veren en zien we een mooie groene candle vormen. Deze suggereert instappers in de zone rond $85 en de koers staat op het punt om de dalende trend van de afgelopen jaren af te breken.
Een eerste positie had, met wat lef, al ingenomen kunnen worden, maar mocht de doorbraak boven de top van augustus worden bevestigd, dan lijkt verdere upside waarschijnlijk. Zelf zetten we het fonds op onze watchlist en houden we het de komende periode goed in de gaten.
Shell: stabiel met potentiële upside
Ondanks de verhuizing ook leuk om even te kijken hoe het er bij Shell aan toe gaat. Enkele zones die ik reeds in 2024 besprak lijken nog steeds voor veel reactie te zorgen. Na wat lijkt opnieuw wat orders opgepikt te hebben rond €28 is de koers teruggekeerd boven €31, maar een mooie instap is lastig te vinden bij het bedrijf.
Hoewel een verdere stijging richting de toppen rond €35 aannemelijk is, is de upside beperkt. Kijken we voorbij deze toppen en nemen we het all-time high in gedachten, kan een kleine positie worden overwogen.
TotalEnergies: wachten op bodem
Het Franse energiebedrijf TotalEnergies komt wat op adem na enkele sterke jaren. Een duidelijke uptrend maakte medio 2023 plaats voor een driehoeksformatie met bodems rond $50 en lagere toppen.
Deze formatie wordt momenteel onderbroken, maar na een krachtige uitbraak zien we weer rode kaarsen terug op de grafiek. Het plaatje oogt voorzichtig positief, maar voor meer bevestiging is een hogere kortetermijnbodem wenselijk. Mocht deze op of rond het 200-daags gemiddelde worden gevormd, komen posities weer in beeld. De upside richting de top van 2024 is met 27% erg netjes.
Tom Nederhoff is technisch analist bij Tostrams en IEX. Hij schrijft zijn columns op persoonlijke titel. De informatie in zijn columns is niet bedoeld als professioneel of particulier beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.
Meld u aan voor de Tostrams dagelijkse nieuwsbrief
en blijf op de hoogte van de laatste ontwikkelingen op de beurs!
Analyse door: Tom Nederhoff
Tom Nederhoff is als technisch analist verbonden aan de IEX Group. In 2018 ontdekte Tom zijn interesse voor het maken van technische analyses en sindsdien heeft hij dit niet meer los kunnen laten. Binnen de TA focust hij zich met name op bewegingen in price ranges en patronen die zich veelvuldig herhalen. Ooit gestart als hob...
Meer over Tom Nederhoff