AEX-openingsindicatie: +0,1% | S&P500: +0,1%| Nikkei 225: +1,7%
De highlights van vrijdagochtend 3 oktober:
- De AEX gaat een licht hogere opening tegemoet
- In Japan en Zuid-Korea gingen techaandelen vannacht door het dak door AI-fantasie
- EV-aandelen in de VS en Hongkong stonden onder druk
- Geen banenrapport vandaag, vanwege de shutdown
Goedemorgen, buiten regent het, maar de Amsterdamse beurs maakt zich op voor een licht hogere opening, terwijl op Wall Street en in Azië het techfeestje aanhield. OpenAI (het moederbedrijf achter ChatGPT) sluit de ene deal na de andere met techbedrijven. Dat voedt de fantasie dat we aan de vooravond staan van een spectaculaire AI-boom.
De agenda van vandaag is grotendeels leeg, op enkele inkoopdata na. De ambtenaren die het Nonfarm Payroll zouden publiceren, kunnen zich nog even omdraaien in hun bed. De Amerikaanse overheid zit nog altijd op slot.
Nikkei zet beursfeestje voort
In Japan werd het beursfeest van Wall Street nog eens dunnetjes overgedaan; met name in de techsector (zie verderop). Hongkong stond beteuterd aan de zijlijn: daar namen beleggers in techbedrijven wat winst van tafel na de rally van de voorgaande dagen, terwijl de koersen van EV-fabrikanten onder druk stonden, in navolging van Tesla. De beurzen op het Chinese vasteland zijn nog altijd gesloten vanwege het Mid-Autumn Festival. Ook de beurs van Zuid-Korea was dicht, vanwege National Day.
Wat Japanse aandelen ook rugwind gaf, was een opwaartse bijstelling van de inkoopmanagersindex voor de diensten. Een eerdere raming kwam uit op 53 punten, maar dit werd verhoogd naar 53,3 punten. Dat duidt op een groeiversnelling, want een maand eerder kwam de index uit op 53,1 punten. Een cijfer boven 50 punten duidt op groei, een cijfer eronder op krimp.
Verder maande Kazuo Ueda, gouverneur van de Bank of Japan (BoJ) tot enige voorzichtigheid inzake de Japanse economie, als gevolg van de Amerikaanse handelstarieven en de toegenomen onzekerheid in het buitenland. Dit maakt snelle renteverhogingen minder waarschijnlijk. Een typisch gevalletje slecht nieuws is goed nieuws dus.
Komend weekend wordt trouwens bekend wie de leider van de Liberaal-Democratische Partij (LDP) wordt, en daarmee de nieuwe premier van Japan. Vorige maand stapte premier Shigeru Ishiba onverwacht op.
De standen van de beurzen, geklokt om 7.50 uur:
- Nikkei 225: +1,7%
- TOPIX (Japan): +1,3%
- Shanghai Shenzhen CSI 300: gesloten
- Shanghai Composite index: gesloten
- Hang Seng (Hongkong): -1%
- Kospi (Zuid-Korea): gesloten
- Nifty 50 (India): fractioneel lager
- ASX200 (Australië): +0,5%
Japanse tech populair, Chinese tech en EV-aandelen onder druk
Japanse techaandelen hadden de wind in de zeilen nu Japan een rol van betekenis lijkt te gaan spelen op het gebied van AI. OpenAI sloot een deal met Hitachi op het gebied van energietechnologie. De koers van Hitachi schoot hierop met 10% omhoog. Chipgerelateerde aandelen, zoals Renesas Electronics (+7,7%), Advantest, Tokyo Electron hadden de wind ook in de zeilen, net OpenAI-investeerder SoftBank.
Chinese tech had het lastig in Hongkong. Dat gold ook voor EV-fabrikanten als BYD (-4,6%), Geely Automobile (-3,4%).
- Alibaba: +0,4%
- Prosus-deelneming Tencent: -0,8%
- Baidu: -0,9%
- TSMC: +2,6%
- Advantest: +4%
- Tokyo Electron: +2,2%
- Softbank: +3,7%
Wall Street stijgt maar door, ondanks shutdown
Beleggers lijken vooralsnog niet wakker te liggen van de shutdown, die gisteren de tweede dag in ging. Op Wall Street werden gewoon weer nieuwe records neergezet. De slotstanden:
- S&P 500: 6.715,35 punten (+0,1%)
- Nasdaq Composite: 22.884,05 punten (+0,4%)
- Dow Jones-index: 46.519,72 punten (+0,2%)
- Philadelphia Semiconductor Index (chipindex): 6.626,38 punten (+1,9)
- Russell-index (smallcaps): 2.458,49 punten (+0,7%)
Als gevolg van de shutdown waren er geen richtinggevende macro-economische cijfers, zoals het aantal wekelijks aanvragen voor een werkloosheidsuitkering. Ook het belangrijke banenrapport van vandaag wordt uitgesteld.
Recordveilingen van kortlopende staatsobligaties
Wel wordt er momenteel een recordhoeveelheid aan schatkistpapier verkocht; met name kortlopende schuld. Woensdag, toen de shutdown begon, ging er voor $67 miljard aan obligaties met een looptijd van 17 weken over de toonbank. Gisteren werd voor $105 miljard aan obligaties met een looptijd van vier weken van de hand gedaan. Maandag volgt een veiling van $75 miljard aan schuldpapier (met een looptijd van 26 weken) en donderdag nog eens $90 miljard aan obligaties (looptijd: zes weken).
Het Amerikaanse ministerie van Financiën blijft geld lenen om de betalingsverplichtingen na te kunnen komen en het vertrouwen in het Amerikaanse financiële systeem te behouden.
Bessent: economie kan geraakt worden door shutdown
Shutdowns hebben een beperkte impact hebben op de aandelenmarkt, zo wijst de geschiedenis uit. Sinds 1995 zat de S&P500 steeds in de lift tijdens een shutdown; bijvoorbeeld in 2018 en 2019:
Bron: Reuters
Maar dit zegt natuurlijk weinig over de huidige situatie, want de huidige shutdown gaat gepaard met meer onzekerheid: de arbeidsmarkt koelt af, de VS verloor in mei de laatste 'triple A-rating' en dan zijn er natuurlijk nog de handelsperikelen. Het is de vraag wat dit cumulatieve effect gaat doen op de beurs.
De Amerikaanse economie kan wel worden geraakt door de shutdown, erkende Scott Bessent, minister van Financiën, tegen CNBC. Zeker als dit leidt tot een grotere ontslagronde, zoals Trump van plan is. De Amerikaanse economie was in het tweede kwartaal met een fraaie 3,8% op jaarbasis gegroeid. Volgens Oxford Economics kan een gedeeltelijke shutdown de groei van het bbp met zo'n 0,1% tot 0,2 procentpunt per week verlagen. Een sluiting die een vol kwartaal duurt, zou het reële bbp in Q4 met 1,2 tot 2,4 procentpunt kunnen drukken, al is dit nog nooit eerder voorgekomen. Een shutdown duurde de afgelopen vijftig jaar gemiddeld acht dagen.
Lees ook:
Shutdown Amerikaanse overheid: wat zijn de gevolgen voor beleggers?
Hoe zit het met die shutdown in Amerika?
Chipaandelen doen het goed
Zoals u aan de SOX-index kon zien, lag de chipsector er opnieuw goed bij, als gevolg van AI-fantasie. Zo heeft OpenAI deze week een video-app gelanceerd, die in de AppStore als warme broodjes over de spreekwoordelijke toonbank ging. Ook heeft het bedrijf - dat na een private plaatsing $500 miljard waar zou zijn - diverse deals gesloten met grote bedrijven, waaronder Samsung, SK Hynix en het Japanse Hitachi.
ASML zag de koers op Wall Street met bijna 3% stijgen, nadat er woensdag ook al 3,6% bij kwam. Intel ging 3,8% hoger de dag uit, AMD won 3,5%, Broadcom 1,4% en Nvidia 0,9%.
Tesla en Rivian onderuit, ondanks meevallende autoleveringen
EV-fabrikanten Tesla en Rivian hadden in het afgelopen kwartaal beduidend meer auto's afgeleverd dan analisten hadden verwacht, maar werden toch flink lager gezet: Tesla verloor 5,1% en Rivian 7,4%.
Streamingdienst Netflix werd opnieuw op de korrel genomen door Tesla-topman Elon Musk, vanwege de animatieserie 'Dead End: Paranormal Park', die conservatieve Amerikanen tegen de borst stuit. De koers daalde met 0,7%.
Berkshire doet grootste overname in drie jaar
Verder maakte Berkshire Hathaway, het beleggingsvehikel van Warren Buffett, de grootste overname in drie jaar tijd bekend: het concern neemt voor $9,7 miljard de chemiedivisie van Occidental Petroleum (OxyChem) over. Dat kan Berkshire goed betalen, want het concern heeft een oorlogskas van maar liefst $344 miljard. De koers van Occidental kelderde met 7,3% en die van Berkshire met 0,5%.
De indicatoren:
- De Europese beurzen gaan waarschijnlijk een licht hogere opening tegemoet
- Shanghai was dicht, maar elders in Azië kleurden de meeste koersenborden groen.
- De CBOE VIX (graadmeter van volatiliteit) is opgelopen naar 16,63 punten; nog geen standje paniek.
- De rente op Amerikaanse staatsobligaties met een looptijd van 10 jaar bedraagt 4,1%. Dat is 9 basispunten lager dan een week geleden.
- De Nederlandse tienjaarsrente is met 1 basispunt gedaald naar 2,86%.
- De euro noteert 1,1717 ten opzichte van de dollar. De dollarindex (waarde van de dollar afgezet tegen een mandje van zes belangrijke vreemde valuta's) is de afgelopen dagen gedaald:
- De goudprijs staat fractioneel lager op $3.855 per troy ounce.
- De olieprijzen doen weinig. Een vat WTI-olie kost nu $60,64 en een vaatje Brent-olie $64,25.
- De bitcoinkoers staat 0,3% lager op $119.955. Wie een week geleden een bitcoin bezat, is nu $10.000 rijker geworden.
Nieuws, shorts en agenda
Hieronder het belangrijkste nieuws sinds het sluiten van de beurs gisteravond, waaronder een overname door CVC:
- 08:15 Techaandelen Japan en Zuid-Korea schieten omhoog, volgt Amsterdam straks ook?
- 07:58 AEX start op recordstand nu AI-euforie aanhoudt
- 07:30 CVC koopt groot belang in ISP
- 07:17 Tokio scherp hoger na deal Hitachi met OpenAI
- 07:10 Europese beurzen openen hoger
- 06:57 Beursagenda: buitenlandse fondsen
- 06:57 Beursagenda: macro-economisch
- 06:56 Beursagenda: Nederlandse bedrijven
- 02 okt Beursupdate: AEX op Wall Street
- 02 okt Olieprijs daalt verder
- Alle nieuwsberichten bekijkt u hier
IEX maakt ook elke ochtend een overzicht van het belangrijkste nieuws in de ochtendbladen. Het volledige nieuwsoverzicht vindt u hier.
Dit zijn de 10 meest geshorte aandelen volgens FinAristo.
En in deze aandelen vindt de meeste short selling-activiteit plaats:
En hier ziet u Signify:
Agenda: géén banenrapport, wel inkoopdata
Vandaag stond een ontzettend belangrijk Amerikaans macrocijfer op de rol: het banenrapport. Zeker nu de arbeidsmarkt tekenen van afkoeling veroorzaakt en de Fed dit risico momenteel zwaarder vindt wegen dan het inflatierisico, werd daar naar uitgekeken. Maar vanwege de shutdown moet de publicatie ervan worden uitgesteld.
Beleggers moeten het nu stellen met het banenrapport van loonstrookjesverwerker ADP van afgelopen woensdag. Dat bevestigde dat de banengroei afneemt: het aantal banen daalde met 32.000, na een daling van 3.000 arbeidsplaatsen in augustus. Een eerste renteverlaging door de Fed eind oktober lijkt nu een zekerheid: de markt schat die kans inmiddels in op 97,8%.
Wel staan er (definitieve) inkoopmanagersindices voor de diensten van de eurozone en de VS op de rol. Een eerste raming in de eurozone wees op een groeiversnelling: de index liep op van 50,5 punten in augustus naar 51,4 punten in september. De dienstensector is de kurk waar de Europese economie op raait. De Europese industrie staat er namelijk een stuk slechter voor: daar was groei omgeslagen in krimp, zo bleek eerder deze week.
In de VS komen er vanmiddag twee metingen: van S&P Global en van ISM. S&P Global heeft al een voorlopige raming gedaan. Deze duidde op afnemende groei (de index daalde van 54,5 punten naar 53,9 punten).
De inkoopmanagersindexen voor de industrie van eerder deze week waren niet eenduidig. De meting van ISM wees op afnemende krimp en die van S&P Global op een groeivertraging. Het komt wel vaker voor dat de cijfer uiteen lopen.
De volledige agenda voor de rest van de dag:
00:00 Chinese beurzen vasteland gesloten
08:45 Industriële productie augustus (Fra)
09:50 Inkoopmanagersindex diensten september def. (Fra)
09:55 Inkoopmanagersindex diensten september def. (Dld)
10:00 Inkoopmanagersindex diensten september def. (eur)
10:30 Inkoopmanagersindex diensten september def. (VK)
11:00 Producentenprijzen augustus (eur)
14:30 Banengroei en werkloosheid september (VS)
15:45 Inkoopmanagersindex diensten september (VS)
16:00 Inkoopmanagersindex diensten ISM september (VS)
En dan nog even dit:
Die shutdown gaat nog wel even duren, zo verwachten gokkers:
Nog nooit eerder zochten Amerikanen zo vaak op 'tweede baan' als nu; zelfs tijdens de kredietcrisis was dit aantal niet zo hoog:
In de categorie griezelige statistieken:
Goud betaalt geen rente, maar was de afgelopen jaren wel een beduidend betere belegging dan obligaties:
U bent weer bijgepraat. Veel succes en vooral plezier vandaag!
Meld u aan voor de Tostrams dagelijkse nieuwsbrief
en blijf op de hoogte van de laatste ontwikkelingen op de beurs!
Auteur: Jasperien van Weerdt
Jasperien van Weerdt is redacteur bij IEX, IEXGeld, Belegger.nl en Beursduivel en auteur van het boek 'Financieel fit in 30 dagen'.
Meer over Jasperien van Weerdt