Omdat ASML´s kortetermijn technische beeld, na de kwartaalcijfers van woensdag, aanzienlijk is verzwakt, is deze blog op enkele punten aangepast. De technische conditie van ASML heeft na de cijfers flinke krassen opgelopen. De steun €632,60 (bodem van 23 mei) neerwaarts gebroken. De volgende steun ligt er pas rond €548,90, de bodem van 22 april.
Op woensdag 16 juli opent ASML de boeken over het tweede kwartaal. Zoals gebruikelijk werp ik vooraf een technisch oog op Nederlands grootste beursfonds. En dat levert een gemengd beeld op: onderliggend blijft de langetermijn-uptrend krachtig, maar op korte termijn ploetert ASML nog door de modder.
Het koersverloop dit jaar oogt wispelturig, hoewel het YTD rendement van 0% anders doet vermoeden. Maar wie iets verder uitzoomt, ziet dat de koers grote uitslagen -zowel naar boven als naar onderen- heeft gemaakt. Vanaf de top op €1.021 medio 2024 tot april dit jaar op €508,40 halveerde de beurswaarde. .
Inmiddels is het technische plaatje ernstig verzwakt. Ten eerste is de steun €632,60 (bodem van 23 mei) neerwaarts gebroken. De volgende steun ligt rond €548,90, de bodem van 22 april.
Een cruciaal technisch signaal ligt in dat herstel: in april werd de onderkant van het meerjarige trendkanaal - vanaf 2008 - succesvol getest. Dat houdt het lange beeld bullish.
Korte termijn: zwakke moneyflow en lagere toppen
Ondanks het sterke langetermijnverloop blijft het kortetermijnplaatje kwetsbaar:
- Sinds medio 2024 vormen zich lagere toppen – een teken van aanhoudende verkoopdruk
- De moneyflow-indicator blijft serieus achter, wat aangeeft dat er nauwelijks nieuw geld richting het aandeel stroomt
- Het resultaat was een moeizaam herstel: de koers veerde op, maar zonder echte kracht
- Bovendien is de steun €632,60 (bodem van 23 mei) neerwaarts gebroken
- De volgende steun ligt rond €548,90, de bodem van 22 april.
- Zolang dit patroon aanhoudt, kunnen agressieve kopers zich beter koest houden
- Over de afgelopen 12 maanden dalen de koerstoppen
Lange termijn: stijgend trendkanaal intact
- De meerjarige uptrend vanaf 2008 blijft keurig intact
- De bodemtest van april bevestigt opnieuw de onderkant van het kanaal.
- Zolang ASML binnen dit kanaal blijft bewegen, blijft het aandeel technisch aantrekkelijk bij correcties.
Conclusie: koop op dips, maar houd het hoofd koel
ASML ploetert nog wat door het technische moeras, maar het fundament staat fier overeind. Op korte termijn blijft er aanbod boven de markt hangen. Toch geldt: wie geduld heeft, kan op dips prima instappen.
Dan nu de grafieken. Ik begin met de korte termijn, waarop de zwakke moneyflow zichtbaar blijft. Daarna de grafiek vanaf 2022, waarop in de afgelopen twaalf maanden lagere toppen het beeld bepalen. Tenslotte de meerjarengrafiek vanaf 2008 waarop een sterke opwaartse trend bewezen is.
De overige Nederlandse aandelen kunt u vinden op Tostrams.nl. Wilt u Tostrams.nl proberen? Ga dan naar tostrams.nl/actie en lees drie maanden onze technische analyses voor slechts €19,95. Dat komt neer op een korting van liefst 73%.
Korte termijn: ASML verzwakt, problemen nemen toe
De trend van ASML kent een inmiddels een zwak verloop. Het patroon met hogere bodems is neerwaarts gebroken. Bovendien is de steun €632,60 (bodem van 23 mei) niet langer intact. De volgende steun ligt rond 548,90, de bodem van 22 april.
Ook het feit dat ASML woensdag op het laagste punt van de dag is gesloten, mag als negatief beoordeeld worden.
De relatieve-sterktelijn (blauwe lijn) krult newaarts. Deze geeft aan dat ASML het, vergeleken met de rest van de markt, achterblijft.
De moneyflow (onderste helft van de grafiek) blijft zorgeerlijk; ik heb daar in eerdere analyses ook op gewezen. Deze krult neerwaarts, de uitstroom van geld lijkt weer toe te nemen. Bovendien geeft het dalende verloop van de moneyflow aan dat er nog geen vers geld in de markt komt.
Conclusie: op de korte termijn is de kou nog niet uit de lucht.
Lange termijn: ASML begint te stabiliseren
Na een korte correctie veert ASML weer op boven de koersbodem van eind 2024 iets boven €600. Daarmee wordt de eerdere neerwaartse doorbraak geneutraliseerd. Dat is een eerste teken dat het verkoopaanbod boven de markt afneemt.
Toch is er technisch gezien nog weinig reden tot optimisme. Zolang ASML onder de horde €708,90 (top van junii) blijft, overheerst het negatieve technische beeld. Voorzichtigheid is dus geboden. Koopinteresse blijft ER voorlopig enkel van de dip-kopers met een lange horizon.
De koers is eerder al teruggevallen tot de stevige steun op €534,40 (bodem van 29 september 2023). Dat niveau houdt voorlopig stand, maar de ruimte omhoog blijft beperkt.
Het 200-daags voortschrijdend gemiddelde tendeert nog steeds omlaag – een teken dat de langetermijntrend negatief is.
De B.O.B.-indicator laat zien dat ASML structureel achterblijft bij de bredere markt.
Conclusie: ASML toont voorzichtig herstel vanaf de bodemzone terwijl het onderliggende technische beeld zwakjes blijft. De druk op de koers is wat afgenomen, maar structurele verbetering blijft uit.
Meerjarengrafiek: ASML consolideert binnen langetermijn-trendkanaal
Ook ASML heeft de stijgende trend uit 2008 gevalideerd. Bodem A op €508,40 ligt exact op de steunlijn ST, die ook eerdere bodem met elkaar verbindt.
Op basis hiervan is het aandeel ASML weer koopwaardig. Probleem is dat het kortetermijnpatroon met lagere toppen a,b en c nog aangeeft dat er verkoopdruk boven de markt hangt.
Conclusie: De langetermijn uptrend van ASML is intact en geeft aan dat (nieuwe) posities interessant zijn. Echter, op korte termijn is de kou nog niet uit de lucht. Vooralsnog zou ASML enkel op dips opgeraapt kunnen worden.
Probeer Tostrams Premium 3 maanden voor slechts €19,95 (73% korting)
Wilt u dagelijks technische aandelenanalyses en concrete kooptips ontvangen? Abonneer u dan op Tostrams Premium. Met een universum van meer dan 500 verschillende aandelen, grondstoffen, valuta's en indices zorgen onze specialisten ervoor dat u niets over het hoofd ziet.
U kunt ook persoonlijke alerts instellen, zodat u een seintje krijgt als er een technische doorbraak plaatsvindt of een belangrijk steunniveau wordt gebroken. Hierdoor mist u geen (ver)koopkansen meer!
Verder krijgt u als Tostrams-abonnee automatisch toegang tot maar liefst vier modelportefeuilles met de beste aandelen voor Nederland, Europa en de VS en ETF’s. De Tostrams-portefeuilles weten de markt al sinds 2006 te verslaan.
Wilt u Tostrams.nl proberen? Ga dan naar tostrams.nl/actie en lees drie maanden onze technische analyses voor slechts €19,95. Dat komt neer op een korting van maar liefst 73%.
|
Royce Tostrams is technisch analist en oprichter van de
Tostrams.nl, nu onderdeel van IEX Media. Hij schrijft zijn analyses op persoonlijke titel. De informatie in zijn analyses is niet bedoeld als professioneel of particulier beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.
Meld u aan voor de Tostrams dagelijkse nieuwsbrief
en blijf op de hoogte van de laatste ontwikkelingen op de beurs!
Analyse door: Royce Tostrams
Royce Tostrams werkt sinds eind jaren 70 op de financiële markten, onder andere bij Rabobank, Robeco, IRIS en de ING Groep als hoofd van de afdeling Technische Analyse. Hij heeft eind jaren 90 de Tostrams.nl opgericht, dat nu onderdeel is van IEX Media. Royce Tostrams kan posities hebben in genoemde aandelen.
Royce Tostrams...
Meer over Royce Tostrams