Als er één sector is die in Europa excelleert, dan zijn het wel de banken. De Euro Stoxx Banks-index is sinds april met bijna 30% gestegen en noteert dit jaar al een winst van meer dan 35%. Sinds begin 2023 is de sector nagenoeg verdubbeld in beurswaarde.
Technisch bezien is de bankensector in topvorm, met krachtige uitbraken, doorbroken weerstandsniveaus en breed gedragen momentum bij individuele bankaandelen. Ik heb deze sterke sector hier al eerder besproken.
De belangrijkste aanjager lijkt het renteklimaat. Europese banken profiteren van de gestegen rente in de eurozone. Europese banken keren bovendien royale dividenden uit en hebben vaak agressieve aandelen-inkoopprogramma’s. Dit maakt de sector aantrekkelijk voor (waarde)beleggers die op zoek zijn naar rendement in een inflatoire omgeving. Verder blijkt de Europese economie veerkrachtig.
Ook individuele Europese banken zeer fraaie technische plaatjes zien:
- Sterke uptrends
- Recente doorbraken boven voormalige toppen
- Krachtige outperformance, de meeste banken presteren beter dan de rest van de markt
- Sterk momentum
Deze keer bekijk ik de Europese bankensector. Ik begin met de Europese bankenindex. In de Tostrams-portefeuilles hebben we meerder bankaandelen opgenomen, zoals Van Lanschot (+36%), Commerzbank (+78%) en Lloyds (+25,5%). Deze aandelen bespreek ik hieronder eveneens.
De technische analyses van de overige Europese en Nederlandse aandelen kunt u vinden op Tostrams.nl. Wilt u ons TA-platform proberen? Ga naar tostrams.nl/actie en lees drie maanden onze technische analyses voor slechts €19,95. Dat komt neer op een korting van liefst 73%.
Euro Stoxx sector Banks blijft op koers
De Euro Stoxx sector Banks heeft afgelopen jaren meerdere pullbackbodems gevormd. Overigens zakt de index in de laatste terugval naar €193,73 (bodem van 23 juni) iets onder de top van dit voorjaar rond €198,45 (punt E), waardoor dit een minder succesvolle pullback is.
Eerdere pullbacks waren succesvoller. Zo ligt aprilbodem F op €150,04, exact boven de toppen van vorig jaar. Bodem D heeft succesvol de voormalige toppenlijn A-B-C als vangnet getest. Nu het patroon van hogere toppen en bodems wordt voortgezet, blijven we opwaarts gericht.
Het stijgende 200-daags voortschrijdende gemiddelde van de Europese bankensector bevestigt een positieve technische conditie. De sterk opwaartse B.O.B.-indicator signaleert dat de Europese banken beter presteren dan andere sectoren.
VLK bevestigt uptrend
Van Lanschot Kempen weet de uptrend met weer een hogere bodem te bevestigen. Het low van 24 juni ligt rond €51,80, ruim boven de top van februari rond €49,80. Van Lanschot Kempen vormt een mooie uptrend, die door meerdere hogere bodems wordt bevestigd.
Er is in eerste instantie kan de bank oplopen naar weerstand €75,68 (top van juli 2007). We blijven positief zolang de koers boven de vorige top rond €49,80 weet te blijven.
De stijgende 200-dagenlijn van Van Lanschot Kempen bevestigt de positieve technische conditie. De zeer positieve B.O.B.-indicator (glooiende blauwe doorlopende lijn) geeft aan dat Van Lanschot beter presteert dan de rest van de markt. Van Lanschot Kempen is getipt in de in de Tostrams-portefeuille voor de lange termijn. Met een voorlopig rendement van 36% doet deze positie het bijzonder goed.
Commerzbank weet uptrend vast te houden
Commerzbank is opgenomen in de Tostrams-portefeuille voor de lange termijn. Met een winst van bijna 80% doet deze positie het bijzonder goed. Het technische plaatje van Commerzbank blijft uitermate sterk, zolang de koers boven de voormalige weerstand €25,19 (top van 19 maart) weet te blijven.
De trend van Commerzbank is mooi opwaarts gericht. De top van 2011 rond €38,60 vormt het eerste (herziene) koersdoel. Het tweede koersdoel ligt rond €44,19, de top van medio 2010. De koersbodem rond €17,45 (op 11 april), ruim boven de toppen van 2024, vormt een krachtige katapultbodem.
Het oplopende 200-daags voortschrijdende gemiddelde bevestigt de positieve technische conditie. De sterk stijgende B.O.B.-indicator (blauwe lijn) signaleert dat Commerzbank beter presteert dan de rest van de markt. De B.O.B.-indicator vergelijkt het koersverloop van Commerzbank met het marktgemiddelde.
Lloyds Banking vormt positieve pullback
Ook Lloyds Banking Group is door ons getipt voor de langetermijnportefeuille. Het bankaandeel genereerde het laatste koopsignaal nadat de laatste koerstoppen van dit voorjaar rond 74,46 GBX werden gebroken. Hierna heeft zich een hogere pullbackbodem gevormd boven die voorjaarstoppen.
De bank heeft een eerste koersdoel rond weerstand 88,06 GBX (Britse penny), de top van 24 juli 2015. Verdere koersstijgingen mogen verwacht worden. De eerste steun van Lloyds Banking Group ligt rond 74,46 GBX.
De 200-dagenlijn van Lloyds Banking Group laat een stijgende trend zien. Dit geeft een positieve technische conditie weer. De B.O.B.-indicator (blauwe lijn) stijgt en signaleert dat Lloyds Banking Group beter presteert dan de rest van de markt.
Probeer Tostrams Premium 3 maanden voor slechts €19,95 (73% korting)
Wilt u dagelijks technische aandelenanalyses en concrete kooptips ontvangen? Abonneer u dan op Tostrams Premium. Met een universum van meer dan 500 verschillende aandelen, grondstoffen, valuta's en indices zorgen onze specialisten ervoor dat u niets over het hoofd ziet.
U kunt ook persoonlijke alerts instellen, zodat u een seintje krijgt als er een technische doorbraak plaatsvindt of een belangrijk steunniveau wordt gebroken. Hierdoor mist u geen (ver)koopkansen meer!
Verder krijgt u als Tostrams-abonnee automatisch toegang tot maar liefst vier modelportefeuilles met de beste aandelen voor Nederland, Europa en de VS en ETF’s. De Tostrams-portefeuilles weten de markt al sinds 2006 te verslaan.
Wilt u Tostrams.nl proberen? Ga dan naar tostrams.nl/actie en lees drie maanden onze technische analyses voor slechts €19,95. Dat komt neer op een korting van maar liefst 73%.
|
Royce Tostrams is technisch analist en oprichter van de
Tostrams Groep. Hij schrijft zijn analyses op persoonlijke titel. De informatie in zijn analyses is niet bedoeld als professioneel of particulier beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.
Meld u aan voor de Tostrams dagelijkse nieuwsbrief
en blijf op de hoogte van de laatste ontwikkelingen op de beurs!
Analyse door: Royce Tostrams
Royce Tostrams werkt sinds eind jaren zeventig op de financiële markten, onder andere bij Rabobank, Robeco, IRIS en de ING Groep als hoofd van de afdeling Technische Analyse. Hij heeft eind negentiger jaren de Tostrams Groep opgericht. Dit bureau biedt onafhankelijke beleggingsadviezen op basis van technische analyse voor par...
Meer over Royce Tostrams