Traditiegetrouw kijk ik voorafgaand aan de kwartaalcijfers naar de technische plaatjes van ASML. Woensdag opent ASML de boeken over het eerste kwartaal. Tegen de achtergrond van de tarievenstorm, bevond ASML zich in het oog van de orkaan.
In de gehele correctie heeft de chipmachinefabrikant, gemeten vanaf de top van medio vorig jaar op €1.021, ruim 50% aan beurswaarde verloren. Maar inmiddels zijn we weer 20% opgeveerd vanaf het intraday low op €508,40 van 7 april. U ziet, het gaat snel met ASML. Dus we geraken langzaam uit die storm.
Eerst even terug naar die storm. De koers is in de afgelopen maanden verder weggezakt. Daarbij is het laagste punt van eind vorig jaar, de bodem van 21 november op €605,70 gebroken. De daling volgde na de vroeg uitgelekte en tegenvallende cijfers.
Dan het goede nieuws: Het meerjarige trendkanaal vanaf 2008 is intact.
ASML is net Max Verstappen
In de forse koersval is de onderkant van de meerjarige stijgende trend met succes getest. Ik vind het technische plaatje interessant, maar alleen voor beleggers met een lange adem. Want het korte dalende trendkanaaltje biedt al weerstand rond €650.
Ik heb dezelfde conclusies als in mijn vorige analyses: een matig technisch kortetermijnplaatje, in combinatie met een sterk langetermijnprofiel. Het ontbreekt op dit moment gewoon aan momentum.
ASML is net als al Max Verstappen, die afgelopen weekend klaagde over een gebrek aan balans, problemen met de remmen en een onvoorspelbare grip. Het zijn problemen op de korte termijn, maar hij is wel de regerende wereldkampioen. Gezien zijn kwaliteiten zijn de kansen op een nieuw wereldkampioenschap dit jaar nog levensgroot. Alleen op korte termijn ontbreekt het aan momentum.
De relatieve sterktelijn van ASML krult nog niet goed omhoog. Deze geeft aan dat de chipper, vergeleken met de rest van de markt, het nog niet beter doet. Om de metafoor van Formule 1 te gebruiken; andere aandelen hebben momenteel blijkbaar meer racepace.
Ik heb Max Verstappen al eens eerder als voorbeeld gebruikt toen ASML vorig jaar momentum kwijtraakte.
Vandaag bespreek ik Nederlands bekendste chipper. Ik begin met de meerjarengrafiek, die het sterke onderliggende lange termijn technische plaatje goed blootlegt. Verder bekijk ik de korte- en langetermijngrafieken.
De overige Nederlandse aandelen kunt u vinden op Tostrams.nl. Wilt u Tostrams.nl proberen? Ga dan naar tostrams.nl/actie en lees drie maanden onze technische analyses voor slechts €19,95. Dat komt neer op een korting van liefst 73%.
Meerjarengrafiek: stijgend trendkanaal met succes getest
ASML is in de afgelopen 10 maanden een correctie ondergaan, die tussen high en low meer dan 50% bedraagt. Het meerjarige stijgende trendkanaal is daarbij aan de onderkant getest. Steunlijn S heeft standgehouden. Je zou ook kunnen stellen dat steunlijn S alle grote correcties sinds 2008 op steeds hogere niveaus heeft opgevangen.
Overigens heeft het meerjarige technische plaatje, iets aan kracht ingeboet. Want de toppen en bodems overlappen elkaar de laatste jaren steeds vaker. Ik heb deze fase afgebakend met de rode cirkel.
Het probleem zit, zoals vaker hier gemeld, vooral op de korte termijn. Het korte dalende trendje, tussen X en Y, oogt weerbarstig.
Conclusie: Het meerjarige opwaartse trendkanaal van ASML is intact. Op korte termijn hangt er nog aanbod boven de markt. ASML is op dips wel interessant.
Lange termijn: ASML gaat stabiliseren
ASML heeft de verbetering van eind 2024 en begin dit jaar niet doorgezet.
ASML beweegt binnen een gematigd dalende trend, er ligt steun op €534,40 (bodem van 29 september 2023). Toppen en bodems liggen wel lager, maar overlappen elkaar. Er is dus geen sprake van felle verkoopdruk. Het huidige verloop lijkt meer op stabilisatie.
Blijf voorlopig nog wel voorzichtig. Voor een overtuigende technische verbetering dient ASML boven weerstand €752,90 (gevormd op 24 januari) te breken. Het 200-daags voortschrijdende gemiddelde laat nog geen opwaartse draai zien. Dit signaleert matige technische omstandigheden.
Ook B.O.B. blijft neerwaarts gericht. Dit geeft aan dat ASML niet sterker presteert, vergeleken met de rest van de markt.
Conclusie: Op €534,40 (bodem van 29 september 2023) heeft ASML steun gevonden. Wees erop alert dat het dalende trendje nog niet verlaten is. Enkel op dips is ASML interessant.
Korte termijn: ASML herstelt binnen dalend trendje
ASML beweegt voorzichtig omhoog, echter nog binnen de korte dalende trend. Het is de oude bodem rond €605,70 (van 21 november) die nu voor de eerste tegendruk zorgt. Deze omgekeerde pullback horde zal zich niet in één keer gewonnen geven.
ASML heeft de steun €534,40 (bodem van 28 september 2023) aangetikt. Deze lijkt het te houden. Pas na een uitbraak boven de weerstand €605,70 kom er meer potentieel vrij. Want daarna wordt €752,90 het volgende opwaartse koersdoel.
De relatieve sterktelijn (blauwe lijn) krult nog niet goed omhoog. Deze geeft aan dat ASML, vergeleken met de rest van de markt, het nog niet beter doet (in elk geval op de zeer korte termijn). Om de metafoor van Formule 1 nogmaals te gebruiken; andere aandelen hebben blijkbaar meer racepace.
De moneyflow blijft een zorgenpunt, ik heb daar in vorige analyses ook op gewezen. Deze stabiliseert wat, maar geeft aan dat er geen vers geld in de markt komt.
Conclusie: Op de korte termijn is de kou nog niet uit de lucht.
Probeer Tostrams Premium 3 maanden voor slechts €19,95 (73% korting)
Wilt u dagelijks technische aandelenanalyses en concrete kooptips ontvangen? Abonneer u dan op Tostrams Premium. Met een universum van meer dan 500 verschillende aandelen, grondstoffen, valuta's en indices zorgen onze specialisten ervoor dat u niets over het hoofd ziet.
U kunt ook persoonlijke alerts instellen, zodat u een seintje krijgt als er een technische doorbraak plaatsvindt of een belangrijk steunniveau wordt gebroken. Hierdoor mist u geen (ver)koopkansen meer!
Verder krijgt u als Tostrams-abonnee automatisch toegang tot maar liefst vier modelportefeuilles met de beste aandelen voor Nederland, Europa en de VS en ETF’s. De Tostrams-portefeuilles weten de markt al sinds 2006 te verslaan.
Wilt u Tostrams.nl proberen? Ga dan naar tostrams.nl/actie en lees drie maanden onze technische analyses voor slechts €19,95. Dat komt neer op een korting van maar liefst 73%.
|
Royce Tostrams is technisch analist en oprichter van de
Tostrams Groep. Hij schrijft zijn analyses op persoonlijke titel. De informatie in zijn analyses is niet bedoeld als professioneel of particulier beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.
Meld u aan voor de Tostrams dagelijkse nieuwsbrief
en blijf op de hoogte van de laatste ontwikkelingen op de beurs!
Analyse door: Royce Tostrams
Royce Tostrams werkt sinds eind jaren zeventig op de financiële markten, onder andere bij Rabobank, Robeco, IRIS en de ING Groep als hoofd van de afdeling Technische Analyse. Hij heeft eind negentiger jaren de Tostrams Groep opgericht. Dit bureau biedt onafhankelijke beleggingsadviezen op basis van technische analyse voor par...
Meer over Royce Tostrams