De Nederlandse aandelenbeurs lijdt onder heftige winstnemingen. Sinds het intraday koerstopje rond 924,75 punten op 15 oktober is de AEX-index met ruim 5% gedaald. Op de korte termijn tekent zich op de AEX een dalend trendje af. Hierbij is de steun rond 878,32 punten (de bodem van 6 september) gesneuveld.
De recente kwartaalcijfers hebben niet voor een positieve impuls kunnen zorgen. Het lijkt er sterk op dat de index eerst door de knieën moet gaan om een verse aanloop te kunnen nemen.
Uptrend oogt nog zeer solide
Tgenover deze kortetermijn correctie staat de positieve conditie voor de lange termijn. Zolang de lange-termijntrend van de AEX nog opwaarts gericht is, is er geen reden tot zorg.
Technisch oogt de uptrend van de afgelopen twee jaar zeer solide. Bovendien komt daar nog bij dat de beste beursmaanden van het jaar nog voor ons liggen. Volgens de statistieken doen aandelen het in de periode tussen oktober en april gemiddeld 5% beter dan in de rest van het jaar.
Er zijn wel twee zorgwekkende signalen bij de indicatoren:
- Negatief is dat de AEX onder de 200-dagenlijn is gezakt. Dit bevestigt een lichte verzwakking in het technische plaatje.
- De paniekbarometer VIX krult opwaarts. De onrust onder Europese beleggers neemt langzaam toe
Deze keer bekijk ik de AEX op basis van de korte- en langetermijngrafieken. Ik beoordeel ook de paniekbarometer, de VIX index.
Conclusie: De schade in de AEX is er alleen op de korte termijn. De sterke technische conditie van de Nederlandse beurs op de lange termijn is intact. Waarschijnlijk moet de index eerst door de knieën te om een nieuwe aanloop te nemen. Let wel op de paniekbarometer VIX. Indien de stijging daarvan doorzet, is er waarschijnlijk meer aan de hand.
Korte termijn: AEX-index strandde op weerstand 927,21
De AEX-index laat technisch bezien behoorlijk wat steekjes vallen.
Ten eerste is de index er niet in geslaagd de horde van 927,21 punten (de top van 31 juli) te passeren. Recent is de korte herstelbeweging naar onderen verlaten. Daarbij is de steun rond 878,32 punten (de bodem van 6 september) gebroken. De verkoopdruk neemt weer toe.
De beursindex zakt nu richting 840,61 punten (de bodem van 5 augustus).
VIX-index draait opwaarts: onrust lijkt toe te nemen
De VIX Europa-index krult opwaarts binnen de zijwaartse fase. De onrust onder beleggers neemt iets toe. De Europese paniekbarometer krult omhoog, maar blijft binnen de neutrale trend. Belangrijk is dat de weerstand van 22,18 punten (gevormd op 14 juni) stand houdt.
Zolang de weerstand van 22,18 intact blijft is er geen reden tot zorg. Maar kijken we wat verder terug, dan valt op dat de VIX-bodems steeds hoger komen te liggen. Onder de oppervlakte lijkt de onrust onder Europese beleggers steeds meer toe te nemen.
Ik heb die hogere bodempjes gelabeld:
- Bodem A van 24 mei: 12,12
- Bodem B van 12 juli: 12,83
- Bodem C van 16 augustus: 14,50
- Bodem D van 19 september: 15,38
- Bodem E van 15 oktober op 17,51
Lange termijn: AEX consolideert binnen langetermijn-uptrend
Technisch hapert de AEX, echter binnen de langetermijn-uptrend. We handhaven een positieve visie zolang de steun van 840,61 punten (de bodem van 9 augustus) intact blijft.
Deze pullback-bodem is duidelijk gevormd boven het oude all-time high van 829,66 punten (de top van 18 november 2021). De eerste weerstand ligt op 949,14 punten (top van 19 juli). Pas na een doorbraak daarvan kan de AEX de 1000-puntengrens opzoeken.
Negatief is wel dat de AEX onder de 200-dagenlijn (glooiende rode lijn) is gezakt. Dit bevestigt een lichte verzwakking in de technische plaatje.
Probeer Tostrams Premium 3 maanden voor slechts €19,95 (73% korting)
Wilt u dagelijks technische aandelenanalyses en concrete kooptips ontvangen? Abonneer u dan op Tostrams Premium. Met een universum van meer dan 500 verschillende aandelen, grondstoffen, valuta's en indices zorgen onze specialisten ervoor dat u niets over het hoofd ziet.
U kunt ook persoonlijke alerts instellen, zodat u een seintje krijgt als er een technische doorbraak plaatsvindt of een belangrijk steunniveau wordt gebroken. Hierdoor mist u geen (ver)koopkansen meer!
Verder krijgt u als Tostrams-abonnee automatisch toegang tot maar liefst vier modelportefeuilles met de beste aandelen voor Nederland, Europa en de VS en ETF’s. De Tostrams-portefeuilles weten de markt al sinds 2006 te verslaan.
Wilt u Tostrams.nl proberen? Ga dan naar tostrams.nl/actie en lees drie maanden onze technische analyses voor slechts €19,95. Dat komt neer op een korting van maar liefst 73%.
|
Royce Tostrams is technisch analist en oprichter van de
Tostrams Groep. Hij schrijft zijn analyses op persoonlijke titel. De informatie in zijn analyses is niet bedoeld als professioneel of particulier beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.
Meld u aan voor de Tostrams dagelijkse nieuwsbrief
en blijf op de hoogte van de laatste ontwikkelingen op de beurs!
Analyse door: Royce Tostrams
Royce Tostrams werkt sinds eind jaren zeventig op de financiële markten, onder andere bij Rabobank, Robeco, IRIS en de ING Groep als hoofd van de afdeling Technische Analyse. Hij heeft eind negentiger jaren de Tostrams Groep opgericht. Dit bureau biedt onafhankelijke beleggingsadviezen op basis van technische analyse voor par...
Meer over Royce Tostrams