- Door Tom Nederhoff op
Portefeuille update Europa: een wissel
De toegenomen verkoopdruk van de afgelopen weken heeft enkele technische plaatjes doen veranderen. Waar enkele fondsen onder druk kwamen te staan, doen er zich ook nieuwe kansen voor. In dit artikel geven we een korte update over een wijziging in de Europese modelportefeuille. We verruilen namelijk het aandeel Heidelberg Materials voor het Britse BAE Systems.
Heidelberg Materials
Heidelberg Materials heeft sinds de opname in de portefeuille een mooie stijging laten zien. Dit jaar echter wil het fonds er maar niet in slagen om de stijgende trend te hervatten. Er zijn nu drie toppen gevormd die dicht bij elkaar liggen rond €103,50, maar helaas laat het fonds in plaats van een opwaartse nu een neerwaartse doorbraak zien.
De steunzone wordt hierbij gebroken en de koers duikt onder de oude toppen van 2017 en 2018. Verder wordt de stijgende trend verlaten en daalt de koers ook onder het 200-daags gemiddelde. Omwille van het mooie rendement op de positie en het toegenomen risico op een verdere daling hebben we besloten om de winst veilig te stellen. De volgende steunzone ligt rond €80, gevormd door de bodems van begin dit jaar, maar een echte sterke bodem lijkt pas rond €67 gevonden te kunnen worden. Daarbij komt dat de voormalige bodems rond €90 nu als weerstandszone kunnen gaan optreden, wat het moeilijker maakt voor de koers om een hogere top te vormen. Vooralsnog stappen we naar de zijlijn.
BAE Systems
BAE Systems beweegt al sinds eind 2022 in een mooie stijgende trend. Door de ligging van de bodems en de toppen is er een trendkanaal te zien, die momenteel aan de onderkant wordt getest. De koers lijkt op te veren van het 200-daags gemiddelde en deze onderkant van de stijgende trend en heeft inmiddels de correctieve fase binnen het kanaal afgebroken.
We zien hierdoor ruimte vrijkomen voor een nieuwe stijgende fase met als koersdoel de bovenkant van het kanaal rond GBX 1600. Dit levert een upside van zo'n 25%, tegenover een zeer beperkt risico. Als steunzone hanteren we de potentiële bodem en het 200-daags gemiddelde rond GBX 1222. Een duidelijke doorbraak zal de positie invalideren en het patroon afbreken, waardoor dit een verkoopsignaal zal opleveren.
Tom Nederhoff is technisch analist bij Tostrams en IEX. Hij schrijft zijn columns op persoonlijke titel. De informatie in zijn columns is niet bedoeld als professioneel of particulier beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.
Meld u aan voor de Tostrams dagelijkse nieuwsbrief
en blijf op de hoogte van de laatste ontwikkelingen op de beurs!
Analyse door: Tom Nederhoff
Tom Nederhoff is als junior technisch analist verbonden aan de IEX Group. In 2018 ontdekte Tom zijn interesse voor het maken van technische analyses en sindsdien heeft hij dit niet meer los kunnen laten. Binnen de TA focust hij zich met name op bewegingen in price ranges en patronen die zich veelvuldig herhalen. Ooit gestart ...
Meer over Tom Nederhoff